海外供给吃紧叠加晶圆厂扩产，国产零部件及材料有望进一步打开验证窗口

截至8月17日10点14分，上证指数涨0.44%，深证成指涨0.41%，创业板指涨0.10%。转基因、玉米、粮食概念等板块涨幅居前。

ETF方面，半导体设备ETF华夏（562590）涨2.67%，成分股有研新材（600206.SH）涨停，中科飞测（688361.SH）涨超10%，有研硅（688432.SH）、上海新阳（300236.SZ）涨超5%，广立微（301095.SZ）、长川科技（300604.SZ）、江丰电子（300666.SZ）、金海通（603061.SH）、江化微（603078.SH）、艾森股份（688720.SH）等上涨。

消息面上，半导体板块拉升。A股MCU龙头中微半导于8月16日晚间发布的2026年半年度报告显示，其上半年归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长98.48%，扣非净利润同比增长超109%。公司业绩高增得益于紧抓AI、机器人及汽车电子高景气机遇，同时国内MCU市场出现供不应求并掀起涨价潮，行业基本面强劲。

财通证券表示，海内外零部件供给持续吃紧，订单外溢与国产替代加速迎来黄金窗口。全球半导体设备景气度持续上修，据SEMI预测，2026年全球半导体设备销售额预计达1659亿美元，同比增长23.2%，创历史新高，高景气正向零部件上游环节全面传导。目前，海外零部件龙头企业供给端约束日益凸显，京瓷正承接设备厂大规模超前订单，正分阶段扩产，新工厂预计2026年9月投产以缓解交付压力；全球真空阀门龙头VAT集团上半年新增员工超700人以加速产能爬坡。海外供给能力增速不及下游需求的迅猛增长，从而推动设备厂商的零部件订单正逐步外溢，为国产厂商创造了宝贵的客户导入与产品验证窗口，国产零部件正由供应链“备选项”转向“必选项”，订单转移与国产替代进入加速兑现期。

国泰海通证券表示，\tTFT-LCD面板产能逐渐向中国大陆转移，光刻胶产业链配套需求快增。2023年中国LCD显示面板占全球产量的73%，根据头豹研究院预测，中国LCD面板产量将从2023年2.08亿平方米增长至2028年2.44亿平方米，年均复合增长率为3.2%。全球TFT-LCD光刻胶市场规模预计从2023年的97.14亿元增至2025年的101.75亿，2024年中国TFT-LCD用光刻胶市场规模63.49亿元，预计2025年中国TFT-LCD用光刻胶市场规模将增长至65.19亿元。2024年，在全球显示行业企稳向好的发展状况下，我国显示行业凭借庞大的TFT-LCD面板产能和不断提升的上游材料国产化供给能力，全年产值规模超过7400亿元，同比增速接近16%。

半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357）：跟踪中证半导体材料设备主题指数，其中半导体设备的含量在全市场指数中最高（约66%），长鑫存储概念含量在全市场指数中最高（61%），直接受益于全球芯片涨价潮对“卖铲人”（设备商）的确定性需求。