晶圆厂扩产叠加面板产能转移，半导体材料与光刻胶进口替代有望加速

截至8月17日10点33分，上证指数涨0.45%，深证成指涨0.48%，创业板指涨0.32%。转基因、玉米、粮食概念等板块涨幅居前。

ETF方面，芯片ETF华夏（159995）涨2.66%，成分股通富微电（002156.SZ）、晶合集成（688249.SH）、芯原股份（688521.SH）、长川科技（300604.SZ）、君正股份（300223.SZ）、盛科通信-U（688702.SH）、长电科技（600584.SH）涨超5%，兆易创新（603986.SH）、佰维存储（688525.SH）、拓荆科技（688072.SH）等上涨。

消息面上，A股MCU龙头中微半导发布的财报显示，2026年上半年归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长98.48%，扣非净利润同比增长超109%。公司表示业绩高增得益于紧抓AI、机器人及汽车电子高景气机遇。同时，今年以来国内MCU市场出现涨价潮，国民技术决定自2026年10月1日起对公司部分产品价格进行10%至20%的上调，中微半导此前也表示MCU出现供不应求。

国联民生表示，投资建议：Lumentum、Coherent业绩持续高增，800G需求保持强劲、1.6T进入加速放量阶段，OCS、NPO及CPO等新型互联方案逐步贡献增量。英伟达Spectrum-X以太网硅光交换机进入全面量产，Feynman进一步向CPO、SoIC及更高带宽互联架构演进，AI集群规模扩大有望持续提升光模块、激光器及硅光器件需求。海外AI云需求持续强劲，CoreWeave、Nebius订单、价格及项目回收周期进一步验证算力需求韧性和AI基础设施商业回报，海外云厂商持续扩产有望带动高速互联需求增长。继续看好海外AI算力扩张及高速光互联技术演进带来的产业机会。

财通证券表示，投资建议：建议关注具备核心技术壁垒、深度绑定下游龙头客户、且产品已进入放量阶段的本土零部件企业。

国泰海通证券表示，\tTFT-LCD面板产能逐渐向中国大陆转移，光刻胶产业链配套需求快增。2023年中国LCD显示面板占全球产量的73%，根据头豹研究院预测，中国LCD面板产量将从2023年2.08亿平方米增长至2028年2.44亿平方米，年均复合增长率为3.2%。全球TFT-LCD光刻胶市场规模预计从2023年的97.14亿元增至2025年的101.75亿，2024年中国TFT-LCD用光刻胶市场规模63.49亿元，预计2025年中国TFT-LCD用光刻胶市场规模将增长至65.19亿元。2024年，在全球显示行业企稳向好的发展状况下，我国显示行业凭借庞大的TFT-LCD面板产能和不断提升的上游材料国产化供给能力，全年产值规模超过7400亿元，同比增速接近16%。

芯片ETF(SZ159995) 联接基金（008887/008888）：跟踪国证芯片指数，30只成分股集合A股芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等龙头企业，其中包括中芯国际、中微公司、北方华创、兆易创新、长电科技、寒武纪等，个股不做推荐。