资金与AI共振，科创芯片ETF易方达涨3.14%

截至11月11日14点7分，上证指数涨0.50%，深证成指涨1.25%，创业板指涨2.92%。元件、通信设备、F5G概念等板块涨幅居前。

ETF方面，科创芯片ETF易方达（589130）涨3.14%，成分股源杰科技（688498.SH）、仕佳光子（688313.SH）涨超10%，普冉股份（688766.SH）、优迅股份（688807.SH）、思瑞浦（688536.SH）、佰维存储（688525.SH）、寒武纪（688256.SH）、芯原股份（688521.SH）、天岳先进（688234.SH）涨超5%，杰华特（688141.SH）等上涨。

【消息面上：半导体ETF获巨量资金流入，台积电投资AI及存储芯片涨价共振】

11月10日半导体ETF单日资金净流入达22.7亿元，近5日超132亿元资金加仓科创半导体材料设备，资金面集中流入直接推动板块走强。据财闻11月11日报道，台积电董事会批准向Anthropic和OpenAI各投资最高5亿美元，合计最高10亿美元，锁定先进制程与封装订单，强化半导体与AI协同逻辑；同日美股存储芯片板块夜盘走高，SK海力士涨7.20%，存储行业人士透露部分头部企业已向渠道商口头告知企业级颗粒涨价意向，DRAM合约端及企业级SSD价格持续上行。

【券商观点：国信指半导体盈利上修；中原称行业处上行周期】

国信证券表示，17个行业盈利预期上修，5个行业盈利预期下修，2个基本持平。上修的主要有：半导体产品与设备（+1.0%）、制药生物科技和生命科学（+0.9%）、医疗保健设备与服务（+0.8%）、软件与服务（+0.5%）、技术硬件与设备（+0.5%）；下修的主要有：材料（-0.7%）、公用事业（-0.4%）、汽车与汽车零部件（-0.2%）、零售业（-0.2%）、商业与专业服务（-0.1%）。

中原证券表示，全球半导体月度销售额继续同比高速增长，国内外云厂商持续加大资本支出。2026年9月全球半导体销售额同比增长146.8%，环比增长7.9%；根据WSTS的最新预测，预计2026年全球半导体销售额将达到1.655万亿美元，同比增长108%。下游需求呈现结构分化趋势，AI算力硬件基础设施需求持续旺盛，26Q3北美四大云厂商谷歌、微软、Meta、亚马逊资本支出同比增长108%，环比增长22%，并基本维持2026年资本支出计划；26Q2国内三大互联网厂商阿里巴巴、百度、腾讯资本开支同比增长102%，环比增长92%。2026年10月DRAM现货价格环比小幅上涨，NANDFlash现货价格环比小幅下降，DRAM指数环比上涨约0.71%，NAND指数环比下降约5.80%。根据SEAJ的数据，全球半导体设备销售额26Q2同比增长23%，中国半导体设备销售额26Q2同比增长5%，2026年9月日本半导体设备销售额增长48.2%，环比增长5.2%；SEMI预计2026年全球半导体设备销售额将增长23.2%至1659亿美元。全球硅片出货量26Q2同比增长7.4%，环比增长9.1%。综上所述，我们认为目前半导体行业仍处于上行周期，AI为推动半导体行业成长的重要动力。

【个股拆解】

源杰科技：陕西源杰半导体科技股份有限公司的主营业务是半导体激光器芯片的研发、设计、生产与销售。公司的主要产品是半导体激光器芯片。

仕佳光子：河南仕佳光子科技股份有限公司的主营业务是光芯片及器件、室内光缆和线缆高分子材料三类业务。公司的主要产品是光芯片及器件、室内光缆、线缆材料。

普冉股份：普冉半导体(上海)股份有限公司的主营业务是集成电路产品的研发设计和销售。公司的主要产品是NORFlash、EEPROM、面向中高端2DNAND及其衍生存储芯片、MCU以及模拟产品。

优迅股份：厦门优迅芯片股份有限公司的主营业务是光通信前端收发电芯片的研发、设计与销售。公司的主要产品是光通信电芯片。

思瑞浦：思瑞浦微电子科技(苏州)股份有限公司的主营业务是模拟和数模混合产品研发和销售。公司的主要产品是放大器、数据转换器、接口、隔离、电源管理、参考电压、电源监控、模拟前端。

【关注思路】

科创芯片ETF易方达（589130.SH）跟踪上证科创板芯片指数，一键布局科创板芯片产业龙头，成长性优势凸显，前五大权重股包括中芯国际、海光信息、寒武纪、澜起科技、中微公司。