AI需求爆发推动高端产能供不应求，PCB概念股再度集体上涨

4月14日，A股市场PCB概念股再度集体上涨，其中，南亚新材（688519.SH）涨超11%，沪电股份（002463.SZ）10CM涨停，科翔股份（300903.SZ）涨超9%，弘信电子（300657.SZ）涨超8%，深南电路（002916.SZ）涨6%，生益科技（600183.SH）涨超5%，金安国纪（002636.SZ）、迅捷兴（688655.SH）、天津普林（002134.SZ）、方邦股份（688020.SH）、广合科技（001389.SZ）、胜宏科技（300476.SZ）涨超4%。

分析人士指出，PCB板块近期的强势主要是由产业链涨价潮蔓延、AI需求爆发推动高端产能供不应求，以及相关企业业绩大幅预增等多重因素共同推动的“超级周期”表现。上游材料厂商(如CCL)提价转嫁成本，高阶PCB在AI服务器与高速交换机中需求旺盛，推动板块估值修复与提升。

4月以来PCB产业链的涨价潮呈现加速蔓延态势，成为PCB板块持续走强的直接催化因素。具体来看，上游材料领域，4月3日，CCL龙头建滔积层板上调板料及PP半固化片10%；同日日本三菱瓦斯化学对铜箔基板、树脂等电子材料全线涨价30%。此前，日本半导体材料巨头Resonac已宣布将铜箔基板(CCL)及黏合胶片售价上调30%以上。国内电子布龙头中国巨石、河南光远新材也同步跟进，7628型号电子布出厂价涨至6.5元/米，较3月上涨近10%。分析人士认为，本轮涨价潮由供给端成本压力与AI需求增加共同推动。