大摩：中国电力及电网设备上行周期有望延续至2030年之后 大连电瓷、汉缆股份等涨停

4月15日，电网设备异动拉升，截至发稿，大连电瓷（002606.SZ）、汉缆股份（002498.SZ）等涨停，百利电气（600468.SH）、保变电气（600550.SH）、亿能电力（920046.BJ）、金盘科技（688676.SH）跟涨。

消息面上，西部证券（002673.SZ）指出，2026年开年，国内电网投资加速，三大电网一季度投资超过1600亿元，特高压工程也呈现出“开工、核准、前期”同步推进的态势。国家电网110千伏及以上开工项目同比大幅增长，电网工程建设进入高峰期。

另外，近期，摩根士丹利发布的电力及设备行业深度研报主题指出，自2024年以来全球超级周期持续，中国电力（02380.HK）及电网设备出口标的股价累计上涨40%到54%，部分公司盈利增幅甚至超过100%。摩根士丹利指出，本轮上行周期有望延续至2030年之后，因为全球电力需求与电网资本开支仍处于上升趋势，而实际建设进度相对不足。全球燃气轮机需求未来十年年均超100GW电网资本开支cag，而中国9%，欧洲12%，美国8.5%。全球市场份额每提升一个百分点，可带来最高41%的EPS上行空间。