太空算力产业推进，电信ETF易方达涨1.40%

截至6月2日10点10分，上证指数跌0.22%，深证成指涨0.07%，创业板指涨1.12%。

ETF方面，电信ETF易方达（563010）涨1.40%，成分股亨通光电（600487.SH）、光库科技（300620.SZ）、长飞光纤（601869.SH）、新易盛（300502.SZ）涨超5%，中天科技（600522.SH）、中际旭创（300308.SZ）、仕佳光子（688313.SH）、太辰光（300570.SZ）、华测导航（300627.SZ）、天孚通信（300394.SZ）等上涨。

消息方面，北京市首个太空算力产业创新中心正式成立，该中心由北京市经济和信息化局批复设立，由北京邮电大学联合行业龙头企业共同牵头组建，系统布局高可靠强耐热的太空原生算力芯片、高性能超互联的太空算力载荷等六大攻关方向，旨在打造太空算力原生产业体系。这一事件标志着太空算力这一前沿科技领域进入实质性产业推进阶段，为通信服务板块提供了新的增长叙事和想象空间。

开源证券表示，从光通信维度看，VeraRubin机架级系统的本质是将更大规模算力集成于单机柜中，伴随单机架GPU数量与单卡通信带宽的双重增长，光学互联设备的互联速率有望进一步提升。互联需求层面，计算互联需求的持续扩张正驱动光模块需求拓宽，进而带动全产业链兴盛，而这种对总带宽的极致追求有望加速1.6T光模块的产业化部署进程，并带动DSP、EML/CW光芯片、光引擎的全链条需求上涨。技术趋势层面，受益于对低功耗的要求，CPO需求在机架级系统中受到明显催化，“光进铜退”趋势日益显著，大规模CPO的供应链准备持续进展中；此外，机架级系统部署还将催生大量高密度互联，利好MPO/FAU等器件。

国盛证券表示，算力板块长期演进逻辑并未动摇，随着时间进入6月，2027年光模块需求预期正加速明朗，而此前制约交付的上游核心器件缺料问题也逐步迎来改善拐点，龙头厂商的产能与业绩弹性有望加速释放，我们建议“重回大光”，关注中际旭创与新易盛两大龙头。SST作为电力系统的“能量路由器”，正从概念走向产业化。AI机柜向MW级演进倒逼SST大功率化，高度依赖高压SiC器件的突破。同时，SST在配电网消纳、超充站调峰等多场景落地，将加速技术成熟与成本下降。

电信ETF易方达（563010）布局科技产业基础设施，三大电信运营商占比高。