AI算力需求高景气，电信ETF易方达涨3.03%

截至6月2日11点25分，上证指数跌0.03%，深证成指涨0.96%，创业板指涨2.21%。元件、非金属材料、富士康概念等板块涨幅居前。

ETF方面，电信ETF易方达（563010）涨3.03%，成分股亨通光电（600487.SH）、长飞光纤（601869.SH）涨停，光库科技（300620.SZ）涨超10%，新易盛（300502.SZ）、太辰光（300570.SZ）、中天科技（600522.SH）、中际旭创（300308.SZ）、仕佳光子（688313.SH）涨超5%，天孚通信（300394.SZ）、长芯博创（300548.SZ）等上涨。

消息面上，5月28日午后，A股科技股爆发带动市场反攻，通信板块涨超3%，其中中兴通讯等多股涨停。市场分析认为，AI算力需求持续高景气，光通信等细分领域作为算力基础设施的核心环节，受益于全球AI投资浪潮及国内智算中心建设加速，行业景气度上行是板块走强的主要驱动力。

华泰证券表示，市场方面，上周通信（申万）指数上涨5.56%，同期上证综指下跌1.08%，深证成指下跌0.14%。我们认为，光纤光缆板块已迎来布局窗口。市场担忧短期无人机A2光纤价格回调，而忽视AI算力建设驱动的长期需求高增与供给受限这一核心矛盾。上周，CRU发布5月光纤价格，全球G.657.A1光纤现货价格持续上涨，验证行业景气上行，数据中心需求核心驱动力持续增强。建议关注具备海外突破、扩产弹性及估值重塑空间的国内光纤龙头。

国泰海通证券指出，A股震荡，通信、电子和公用事业行业表现较优。从结构性机会来看，首先，AI算力硬件基础设施需求持续旺盛，2026年Q1北美四大云厂商资本支出同比大增81%，并集体上调全年资本开支指引，全球半导体行业延续高景气态势；国内方面，华为发表“韬（τ）定律”，叠加长鑫科技科创板IPO上会，全月通信、电子等AI产业链持续走强。此外，在16亿千瓦度夏预警及AI数据中心用电爆发式增长等背景下，公用事业表现同样居前。

电信ETF易方达（563010）布局科技产业基础设施，三大电信运营商占比高。