“英伟达效应”持续升温，AI PC概念午后继续上攻，雷神科技涨超20%

6月2日，AI PC概念午后继续上攻，成分股雷神科技（920190.BJ）涨超20%，此前，中京电子（002579.SZ）、春秋电子（603890.SH）等涨停，英力股份（300956.SZ）、慧为智能（920876.BJ）、智立方（301312.SZ）、思泉新材（301489.SZ）、芯海科技（688595.SH）等跟涨。

消息面上，群联宣布与英特尔（INTC.US）合作，将Pascari aiDAPTIV内存延伸技术导入Intel AI PC平台，突破传统PC受限于DRAM容量的瓶颈，让AI PC可在地端执行更大型Mixture-of-Experts（MoE）模型及代理式AI（Agentic AI）应用。群联表示，aiDAPTIV透过高效能NAND Flash与DRAM协同运作，建立新型AI存储器架构，降低大型模型对系统内存容量的需求。 根据内部测试，搭载aiDAPTIV的系统仅需16GB DRAM，即可执行260亿（26B）参数AI模型; 若未采用该技术，则需32GB DRAM才能完成相同工作负载。

另外，6月1日，英伟达（NVDA.US）首席执行官在台北国际电脑展上表示，今年秋季起，戴尔、联想等主流PC品牌将陆续推出搭载RTX Spark超级芯片的笔记本及台式机，这款由英伟达联合联发科共同研发的产品，集成了处理器与显卡，可运行微软（MSFT.US）Arm架构版Windows系统。

有分析认为，英伟达发布端侧AI计算平台有望重新抬高端侧AI的硬件门槛。一方面，Agent、多模态和长上下文应用从云端走向本地，需要更强的本机推理、显存/内存和低时延能力；另一方面，高级GPU、低功耗Arm CPU、Windows生态能力若组合成功，有望补齐当前AI PC在续航、算力和本地模型运行之间的矛盾。