AI基建获巨头加码，人工智能ETF易方达涨3.13%

截至6月2日13点18分，上证指数涨0.46%，深证成指涨1.65%，创业板指涨2.78%。元件、通信设备、富士康概念等板块涨幅居前。

ETF方面，人工智能ETF易方达（159819）涨3.13%，成分股新易盛（300502.SZ）、芯原股份（688521.SH）、中际旭创（300308.SZ）、寒武纪（688256.SH）、光迅科技（002281.SZ）涨超5%，澜起科技（688008.SH）、紫光股份（000938.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）、深信服（300454.SZ）、XD均胜电等上涨。

消息面上，谷歌母公司Alphabet公告称，公司拟通过股权融资筹集800亿美元资金，用于支持其在人工智能领域的基础设施建设，以满足迅猛增长的AI解决方案和服务需求。其中，伯克希尔·哈撒韦公司将购买价值100亿美元的股票。这一大规模融资计划凸显了全球科技巨头对AI基础设施的持续高强度投入，强化了市场对AI算力需求长期增长的预期。

万联证券表示，从中长期来看，游戏行业供给端新品持续释放，版号常态化趋势稳固，结合行业生态产业链中的龙头公司政策调整，行业长期成长潜力充足，建议关注具备产品储备、研发能力及全球化运营成熟的头部厂商；随着AI能力的提升，下游应用场景的商业化兑现成为行业主线，建议重点跟踪AI+内容创作、AI+游戏、AI+营销广告等领域的落地进展，聚焦具备场景整合能力、用户粘性与清晰变现路径的应用端标的。

国信证券指出，伴随今年初以来Agent驱动Tokens爆发式增长，大模型厂商商业模式逐步闭环，收入增长远高于训练成本提升，且模型厂商毛利率不断提升。我们认为当前AI投资叙事已逐步从需求侧转变为供给侧是否能支撑后续订单交付。因此本季度云厂财报自研芯片的产能释放对云厂利润率至关重要，亚马逊（AMZN.US）和谷歌因自研芯片储备充分，云业务OPM持续攀升。我们持续推荐具备大模型能力和自研芯片能力的云厂商，港股持续推荐阿里巴巴（BABA.US）和百度集团。

人工智能ETF易方达（159819）跟踪中证人工智能主题指数，布局光模块、AI芯片、AI应用等重要板块。